En la IV Conferencia Dilemas de la Humanidad realizada en Sao Paulo, Brasil, economistas de Rusia, China y Brasil discutieron diferentes propuestas para crear una nueva arquitectura financiera que ayude a las naciones a escapar del sistema dominado por Estados Unidos.

¿Es posible crear sistemas de comercio, finanzas y financiación fuera del sistema dominado por Estados Unidos? ¿Es el bloque BRICS capaz de construir las alternativas necesarias para desafiar este sistema? Economistas, académicos y líderes políticos participantes en la IV Conferencia Dilemas de la Humanidad en São Paulo abordaron esta apremiante pregunta que hoy enfrentan las naciones del Sur Global. Naciones que ven frenados sus planes de alivio de la pobreza, soberanía económica y comercio con sus vecinos por las restricciones impuestas por Estados Unidos y sus compromisos de deuda, para lo cual necesitan una reserva de dólares.

El panel “Nueva Arquitectura Financiera”, celebrado el 10 de abril, contó con la participación de Yaroslav Lissovolik, economista ruso, director gerente sénior y jefe de investigación de Sberbank Investment Research; Paulo Nogueira Batista Jr., economista brasileño, exdirector ejecutivo del Fondo Monetario Internacional (FMI) y vicepresidente del Nuevo Banco de Desarrollo de los BRICS; y el profesor chino Gong Gang, de la Universidad de Finanzas y Economía de Yunnan. El panel fue moderado por el economista indio Subin Dennis, de la Universidad Jawaharlal Nehru de Nueva Delhi e investigador del Instituto Tricontinental de Investigación Social.

Plataformas regionales

Para el economista ruso Yaroslav Lissovolik, la crisis que enfrentan las economías mundiales, y en particular las del Sur Global, no tiene precedentes. Para él, estas crisis no solo son más frecuentes, sino que «existe una incapacidad del sistema para afrontar los principales desafíos, ya sean la crisis energética, la transición hacia la sostenibilidad y, por último, pero no menos importante, el problema de la deuda».

Mientras tanto, afirmó, “en términos de comercio, los países que han predicado la liberalización (es decir, Estados Unidos) son ahora esencialmente las fuentes de un proteccionismo desenfrenado en términos de inversión, no en el paradigma de la eficiencia económica y la oportunidad, sino de friendshoring, reshoring, diferentes consideraciones que parecen estar fuera de los libros de texto económicos que se han escrito”.

En ese sentido, es necesario considerar nuevas soluciones y fortalecer y ampliar las estructuras alternativas existentes. Lissovolik, haciendo eco de las intervenciones y presentaciones de otros participantes de la conferencia, defendió que el regionalismo es un mecanismo importante a considerar, creando bloques regionales en el sistema financiero y comercial, y así “reuniendo los recursos del sur global a nivel regional y, mediante esta agregación, creando plataformas con mayor impacto” en el sistema económico global. Argumentó que un componente clave de lo que podría ser una nueva arquitectura económica global es la creación de un nivel de gobernanza regional en las áreas de comercio, finanzas e inversión.

En ese sentido, propuso fortalecer, ampliar y construir lo siguiente:

1. Acuerdos comerciales regionales

Algunos ejemplos existentes son el MERCOSUR, la ASEAN y la UE.

Unir los acuerdos comerciales regionales con las instituciones globales daría mayor influencia a las naciones del Sur Global, señalando que está claro que “el poder colectivo de estas agrupaciones regionales es mucho mayor que el de las débiles instituciones globales como la OMC”.

2. Acuerdos de financiación regional

Los FMI regionales tienen mayor experiencia en temas específicos de cada región y más información sobre las economías locales. Los recursos colectivos de los acuerdos de financiamiento regional son mayores que los del FMI. 

3. Proyectos de inversión regionales

Construir alternativas al Banco Mundial mediante la creación de plataformas para los bancos regionales de desarrollo. Una plataforma capaz de reunir a los bancos regionales de desarrollo contaría con recursos mucho mayores que el Banco Mundial, mayor capacidad para colaborar estrechamente con diferentes países y un mayor conocimiento del contexto y las necesidades de las regiones.

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El nodo central para unir estas diferentes formaciones regionales, argumenta Lissovolik, se encontraría dentro de los BRICS+, que deberán tomar medidas más decisivas hacia la expansión y la construcción de instituciones sólidas. El objetivo de esta capa regional es revertir la “causalidad acumulativa”, es decir, que las regiones más desarrolladas sigan avanzando y acumulando riqueza, mientras que las desfavorecidas y subdesarrolladas no logren alcanzarlas.

“Por primera vez existe una oportunidad única para que el Sur Global haga una contribución decisiva a la gobernanza económica global, [creando] una nueva capa de gobernanza económica global que estaría representada por instituciones regionales”, destacó.

Los BRICS desafían la hegemonía del dólar

El profesor chino Gang Gong amplió la discusión sobre el papel central que pueden desempeñar los BRICS en la construcción de una nueva arquitectura financiera para desafiar fundamentalmente la hegemonía del dólar y liderar el tan comentado proceso de “desdolarización”.

Tras una crítica mordaz al sistema internacional actual, fundamentalmente defectuoso, Gong recordó a los participantes que « las arquitecturas financieras internacionales actuales tienen una moneda única y sólida, el dólar estadounidense… sin fuerzas como una comisión internacional que restrinjan su emisión». Esto, añadió, es aún más aterrador cuando «el dólar está en manos de un banco central privado». Esto ha significado que «cada vez que se emite la base monetaria del dólar, los activos privados se inflan», según Gong, quien estimó que «los activos federales se han expandido de tan solo 1.400 millones en sus inicios a 6,7 ​​billones en la actualidad». Estos activos privados están rodeados de secretismo, lo que significa que se desconoce si pueden utilizarse en negocios privados, en el comercio o incluso como garantía al solicitar préstamos bancarios. 

El poder descontrolado del dólar dificulta su impugnación, pero, como recordó Gong, no es invencible y la economía estadounidense enfrenta numerosas contradicciones internas debido a ello. Por ejemplo, el propio predominio y la fortaleza del dólar han llevado a los fabricantes a preferir trasladar la producción fuera del país para reducir los costos laborales. Esta dinámica es la que el propio Trump busca contrarrestar con aranceles agresivos.

Por otra parte, el control de la hegemonía del dólar sobre la población mundial ha obligado a naciones como Rusia, China, Irán, Venezuela, Cuba y Corea del Norte, sancionadas y, en algunos casos, expulsadas del sistema financiero dominado por Estados Unidos, a construir acuerdos alternativos de comercio, finanzas e inversión.

En este sentido, Gong señala que una moneda y un mecanismo de pago/cambio unificados para los BRICS son una herramienta necesaria, pero su desarrollo e implementación requerirán un trabajo riguroso, así como una gran confianza de los socios. Parte del desarrollo de este sistema incluiría el fortalecimiento del banco central de los BRICS, el Nuevo Banco de Desarrollo, por parte de los países BRICS mediante la transferencia de sus reservas de divisas y el uso de la futura moneda de los BRICS para el comercio. La reserva de divisas del NBD le permitiría intervenir con mayor fuerza en el mercado cambiario.

Advirtió que parece haber dudas sobre el avance de la moneda BRICS, dada la falta de mención directa en la declaración final de la última Cumbre BRICS en Kazán. Sin embargo, señaló que el proceso aún está en marcha y que Estados Unidos ya expresa dudas sobre su posible impacto. « La emergencia BRICS supone, por supuesto, un desafío directo y sustancial a la hegemonía del dólar estadounidense. Por lo tanto, seguramente se enfrentará a una reacción feroz por parte de Estados Unidos», declaró el economista chino.

Un nuevo mundo está naciendo, mientras el imperio declina

Finalmente, el exdirector del FMI y fundador del NBD, Paulo Nogueira Batista Jr., se centró en la importancia de estos debates en la coyuntura histórica actual. El creciente entusiasmo y los esfuerzos por una nueva arquitectura financiera se dan en un momento de gran incertidumbre, en el que Estados Unidos, la potencia mundial, se enfrenta a una grave crisis, agravada por el presidente multimillonario de extrema derecha, Donald Trump. Si bien, afirma, «el país lleva décadas sumido en un estado de decadencia cultural, sociológica y política, Trump es solo un síntoma agudo y ha demostrado que esta decadencia era mayor de lo imaginado».

La turbulencia económica y política de las últimas dos semanas, con las amenazas de aranceles recíprocos contra aliados históricos y socios comerciales clave de Estados Unidos, ha puesto a un mundo incierto en un agudo estado de inestabilidad.

Declaró: «El FMI es un sistema desacreditado… la OMC, en resumen, prácticamente ya no existe. Ya no hay confianza en el dólar, especialmente después de las confiscaciones tras el inicio de la guerra en Ucrania».

La evaluación de Nogueira Batista Jr. sobre lo que viene después de las infames instituciones de Bretton Woods coincidió con la de otros oradores, pero advirtió que la transición es un proceso largo y arduo. “¿De dónde puede surgir esta nueva arquitectura financiera? De Rusia, China y los BRICS, que incluyen a Rusia y China juntas”. Sin embargo, “lo que los BRICS han hecho en este sentido son solo algunos acuerdos, pero aún se basan en los viejos bancos centrales e instituciones, que están en quiebra”. Enfatizó: “Una nueva arquitectura financiera no surgirá de los BRICS a corto plazo. Rusia ha dado ejemplos que también están demostrando ser positivos, pero China es la que está cambiando esta arquitectura lenta y silenciosamente”.

Recordó que, a pesar de que el proceso avanza lentamente, «la desdolarización ya está en marcha; sabemos que las transferencias entre países se realizan en monedas nacionales; Rusia, China, India y casi todos lo hacen de esta manera. Incluso la función de brindar apoyo a otros países ya no recae en el FMI; el Banco de China ya lo hace, ya sea en la moneda china o en dólares». Esto ya es un avance importante, afirmó.

El moderador del panel, el economista indio Subin Dennis, recordó a los participantes que la aspiración y la necesidad de las naciones del Sur Global de contrarrestar el sistema financiero dominado por Estados Unidos es histórica y que, si bien aún queda mucho trabajo por hacer, esta posibilidad parece más cercana que nunca.

EN ESTA NOTA:

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